Denne artikel handlede oprindeligt om negative renter. Det problem findes ikke længere — men spørgsmålet bag det gør.
Her er, hvad der faktisk gælder for din opsparing i dag.
Hvad der skete med de negative renter
Negative renter på privatindlån sluttede i 2022
Nykredit var den første store bank til at fjerne minusrenten for privatkunder fra 22. juli 2022. Arbejdernes Landsbank fulgte kort efter.
Danske Bank fjernede negative renter for alle kunder fra 1. oktober 2022 og indførte samtidig positive renter på opsparing.
Det problem, artiklen oprindeligt handlede om, findes altså ikke længere.
| Dengang (2021) | Nu |
|---|---|
| Positiv rente på opsparingskonti | |
| Spørgsmålet var: hvordan undgår jeg at betale? | Spørgsmålet er: hvad er mit reelle afkast? |
Realrente = rente − inflation. Er renten 2 % og inflationen 3 %, mister opsparingen købekraft, selvom kontoen viser plus.
Og renteindtægter beskattes. Regn efter skat, ikke før.
Har du mere stående ét sted, er beløbet over grænsen ikke dækket, hvis banken kræver. Det er et argument for at fordele større beløb – ikke for at jagte den sidste tiendedels procent.
Nationalbanken hævede renten flere gange i 2022, og bankerne fulgte efter hen over sommeren og efteråret.
Nykredit var den første store bank til at fjerne minusrenten for privatkunder fra 22. juli 2022. Arbejdernes Landsbank fulgte kort efter.
Danske Bank fjernede negative renter for alle kunder fra 1. oktober 2022 og indførte samtidig positive renter på opsparing.
| Dengang (2021) | Nu |
|---|---|
| Typisk −0,6 % over 100.000 kr. | Positiv rente på opsparingskonti |
| “Hvordan undgår jeg at betale?” | “Hvad er mit reelle afkast?” |
Realrenten er det, der tæller
En positiv rente er ikke det samme som et positivt afkast.
Realrente = rente − inflation.
Er renten 2 % og inflationen 3 %, mister opsparingen købekraft — selvom kontoen viser plus.
Og renteindtægter beskattes. Regn efter skat, ikke før.
Det betyder ikke, at en opsparingskonto er nytteløs. Den har en klar funktion: at pengene er der, når du får brug for dem. Det er bare ikke der, formue vokser.
Indskydergarantien
Dækningen er op til et beløb svarende til 100.000 euro pr. kunde pr. pengeinstitut.
Har du mere stående ét sted, er beløbet over grænsen ikke dækket, hvis banken krakker.
Det er et argument for at fordele større beløb — ikke for at jagte den sidste tiendedels procent i rente.
Hvor pengene kan stå
Hvor pengene kan stå – og hvad det koster
| Hvor | Passer til | Ulempe |
|---|---|---|
| Opsparingskonto | Bufferen – 3–6 måneders udgifter | Realrenten kan være negativ |
| Afdrag på dyr gæld | Nærmest altid først | Ingen – det er et sikkert „afkast“ |
| Pension | Lang horisont · skattefordel | Pengene er bundet |
| Værdipapirer | Over 5–10 år | Kursen kan falde – også længe |
| Bolig | Et sted at bo | Ikke en garanteret opsparing |
Danske boligpriser faldt mærkbart efter finanskrisen – i dele af landet tog det mange år at komme tilbage – og de faldt igen, da renten steg i 2022–2023.
En bolig er først og fremmest et sted at bo. At den også kan stige i værdi, er en mulighed – ikke en garanti.
| Hvor | Passer til | Ulempe |
|---|---|---|
| Opsparingskonto | Bufferen — 3-6 måneders udgifter | Realrenten kan være negativ |
| Afdrag på dyr gæld | Nærmest altid først | Ingen |
| Pension | Lang horisont · skattefordel | Pengene er bundet |
| Værdipapirer | Over 5-10 år | Kursen kan falde — også længe |
| Bolig | Et sted at bo | Ikke en garanteret opsparing |
Gælden først
Har du dyr gæld, er afdrag det mest sikre “afkast”, der findes.
Betaler du 15 % på et forbrugslån, svarer et afdrag til et garanteret afkast på 15 % — uden risiko og uden skat.
Ingen opsparingskonto og ingen investering kan matche det pålideligt. Vi gennemgår metoden her.
Bufferen derefter
Tre til seks måneders faste udgifter på en konto, du kan komme til.
Det er ikke en investering. Det er forsikringen mod at skulle låne dyrt, når vaskemaskinen går i stykker.
Her betyder realrenten mindre end tilgængeligheden.
Og så resten
Værdipapirer giver historisk et højere afkast over lange perioder — men med udsving, og med risiko for at ligge i minus i flere år.
Horisonten afgør det. Skal pengene bruges inden for få år, hører de ikke til på markedet. Vi gennemgår begynderens vej ind her.
Pension har en skattefordel, men pengene er bundet til pensionsalderen. Det er en fordel og en begrænsning på samme tid.
Om boligen
Påstanden om, at boligmarkedet kun bevæger sig i én retning, holder ikke.
Danske boligpriser faldt mærkbart efter finanskrisen — i dele af landet tog det mange år at komme tilbage — og de faldt igen, da renten steg i 2022-2023.
En bolig er først og fremmest et sted at bo. At den også kan stige i værdi, er en mulighed — ikke en garanti.
Og om renovering: større ombygninger tjener sjældent hele udgiften hjem ved et salg. Renovér, fordi du skal bo der.
Praktisk
Tjek din faktiske rente. Mange har stadig penge på en lønkonto til 0 %, fordi de ikke har oprettet en opsparingskonto. Det tager få minutter i netbanken.
Sammenlign på tværs af banker. Forskellene er reelle, og du behøver ikke flytte hele dit engagement.
Se på gebyrer også. En højere rente på en konto med månedsgebyr kan ende lavere.
Og læg det ind som en fast overførsel frem for at flytte det, der er tilovers. Metoden gennemgår vi her.
Ansvarsfraskrivelse
Denne artikel er generel information og udgør ikke investeringsrådgivning.
Renter, inflation og skatteregler ændrer sig. Tallene i artiklen beskriver den historiske udvikling og de principper, der gælder — ikke aktuelle satser hos en bestemt bank.
Søg individuel rådgivning hos din bank eller en uafhængig rådgiver, før du træffer beslutninger om større beløb.
Uafhængig information: Råd til Penge og Forbrugerrådet TÆNK.
Kildehenvisninger
- Danske Bank – Negative renter fjernes (september 2022) – at banken fjernede negative renter for alle kunder pr. 1. oktober 2022 og samtidig indførte positive renter på opsparing for privatkunder.
- Overblik over bankernes renteændringer i 2022 – at Nykredit som første store bank fjernede minusrenten for privatkunder fra 22. juli 2022, og at Arbejdernes Landsbank fulgte kort efter.
- Sydbank – Pris- og renteændringer – at banken afskaffede negativ indlånsrente med henvisning til Nationalbankens renteforhøjelse 9. september 2022.
- Danmarks Nationalbank – de aktuelle rentesatser og baggrunden for renteændringerne.
- Danmarks Statistik – Forbrugerprisindeks – den aktuelle inflation, som du skal trække fra renten for at finde realrenten.
- Garantiformuen – hvad indskydergarantien dækker, og hvilke grænser der gælder pr. kunde pr. pengeinstitut.
Ofte stillede spørgsmål
Har danske banker stadig negative renter?
Nej. Negative renter på privatindlån blev afskaffet i løbet af anden halvdel af 2022.
Hvad er realrente?
Renten minus inflationen. Er renten lavere end inflationen, mister opsparingen købekraft, selvom tallet på kontoen stiger.
Beskattes renteindtægter?
Ja. Regn dit afkast efter skat.
Hvor meget er dækket af indskydergarantien?
Op til et beløb svarende til 100.000 euro pr. kunde pr. pengeinstitut.
Er det bedre at afdrage gæld end at spare op?
Ved dyr gæld næsten altid. Et afdrag svarer til et garanteret, skattefrit afkast på lånets rente.
Stiger boligpriser altid?
Nej. Danske boligpriser faldt både efter finanskrisen og i 2022-2023.
Betaler en renovering sig ved salg?
Sjældent hele udgiften. Renovér primært, fordi du skal bo der.
